魯財(cái)基金〔2026〕5號(hào)

各市人民政府，各縣（市、區(qū)）人民政府，省政府各部門、各直屬機(jī)構(gòu)，各大企業(yè)，各高等院校：

《關(guān)于促進(jìn)投資基金高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施意見》已經(jīng)省委、省政府同意，現(xiàn)印發(fā)給你們，請結(jié)合工作實(shí)際，認(rèn)真貫徹落實(shí)。 ??

山 東 省 財(cái) 政 廳 ? ? ?中共山東省委金融委員會(huì)辦公室 ??

山東省發(fā)展和改革委員會(huì) ? ?山東省人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì) ?

中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)山東監(jiān)管局?

2026年8月10日

? ?

關(guān)于促進(jìn)投資基金高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施意見?

為促進(jìn)全省私募股權(quán)投資基金（以下簡稱投資基金）高質(zhì)量發(fā)展，充分發(fā)揮投資基金在服務(wù)國家戰(zhàn)略、建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系、培育新質(zhì)生產(chǎn)力、促進(jìn)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)等方面的積極作用，經(jīng)省委、省政府同意，提出如下實(shí)施意見。

一、總體要求

堅(jiān)持以習(xí)近平新時(shí)代中國特色社會(huì)主義思想為指導(dǎo)，深入貫徹黨的二十大和二十屆歷次全會(huì)精神，認(rèn)真落實(shí)習(xí)近平總書記視察山東重要講話和重要指示批示精神，把黨的領(lǐng)導(dǎo)貫穿到推動(dòng)投資基金高質(zhì)量發(fā)展全過程、各方面，錨定“走在前、挑大梁”，以培育耐心資本、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為根本，健全完善投資基金“募投管退”全鏈條管理機(jī)制，優(yōu)化行業(yè)發(fā)展生態(tài)，強(qiáng)化政策要素資源供給，加快形成多層次、分領(lǐng)域、全周期投資基金體系，深化金融與科技、產(chǎn)業(yè)、人才的融合發(fā)展，為新時(shí)代社會(huì)主義現(xiàn)代化強(qiáng)省建設(shè)提供有力支撐保障。按照國務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)促進(jìn)私募投資基金高質(zhì)量發(fā)展的決策部署，堅(jiān)持政府引導(dǎo)、市場運(yùn)作，統(tǒng)籌發(fā)展和安全，推動(dòng)基金規(guī)模穩(wěn)定增長、機(jī)構(gòu)實(shí)力顯著增強(qiáng)、優(yōu)質(zhì)資源加速集聚，有效防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)投資基金規(guī)范健康發(fā)展。

二、搭建綜合服務(wù)平臺(tái)，暢通產(chǎn)投對接渠道

（一）建設(shè)投資基金綜合服務(wù)管理平臺(tái)。開發(fā)建設(shè)山東省投資基金綜合服務(wù)管理平臺(tái)（以下簡稱基金平臺(tái)），整合政策匯集、信息發(fā)布、線上推介、投后賦能、便利化服務(wù)等功能，全面提升綜合服務(wù)能力，實(shí)現(xiàn)政府部門、投資機(jī)構(gòu)、投資基金、企業(yè)項(xiàng)目等信息互聯(lián)互通。在省政府門戶網(wǎng)站、“愛山東”政務(wù)服務(wù)平臺(tái)設(shè)置醒目入口，提高基金平臺(tái)知曉度、覆蓋面，提升基金平臺(tái)活躍度、使用率。（牽頭單位：省發(fā)展改革委；責(zé)任單位：省委金融辦、省財(cái)政廳、省國資委、省大數(shù)據(jù)局、山東證監(jiān)局、青島證監(jiān)局）

（二）完善基金與項(xiàng)目線上信息共享機(jī)制。分級(jí)分類梳理政府投資基金、國有企業(yè)投資基金、市場化投資基金的投向領(lǐng)域、募集規(guī)模、管理機(jī)構(gòu)、存續(xù)期限等相關(guān)信息，建立投資基金庫。圍繞重大戰(zhàn)略實(shí)施，聚焦“4+4”新興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)、19條標(biāo)志性產(chǎn)業(yè)鏈和“十強(qiáng)產(chǎn)業(yè)”等重點(diǎn)領(lǐng)域，建立重點(diǎn)項(xiàng)目庫。基金庫、項(xiàng)目庫實(shí)行動(dòng)態(tài)更新，及時(shí)向基金平臺(tái)推送相關(guān)信息，基金平臺(tái)定期反饋基金與項(xiàng)目對接情況，實(shí)現(xiàn)基金庫與項(xiàng)目庫實(shí)時(shí)互通、精準(zhǔn)匹配，更好賦能實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。（牽頭單位：省發(fā)展改革委、省財(cái)政廳；責(zé)任單位：省委宣傳部、省科技廳、省工業(yè)和信息化廳、省農(nóng)業(yè)農(nóng)村廳、省商務(wù)廳、省文化和旅游廳、省衛(wèi)生健康委、省國資委、山東證監(jiān)局、青島證監(jiān)局）

（三）健全基金與項(xiàng)目線下對接機(jī)制。加大“走出去”“引進(jìn)來”工作力度，赴資本富集地區(qū)開展政策宣貫、項(xiàng)目推介等活動(dòng)，依托“創(chuàng)投基金齊魯行”“投資齊魯 共贏未來”“齊魯路演廳”等活動(dòng)載體，分區(qū)域、分行業(yè)、分賽道開展高質(zhì)量項(xiàng)目路演，推動(dòng)投資基金、頭部基金管理機(jī)構(gòu)與優(yōu)質(zhì)企業(yè)項(xiàng)目等精準(zhǔn)對接，賦能基金和產(chǎn)業(yè)加快發(fā)展。省市縣有關(guān)部門、單位公開基金服務(wù)聯(lián)絡(luò)方式，暢通咨詢溝通渠道，為企業(yè)和投資機(jī)構(gòu)提供便利化服務(wù)。（牽頭單位：省發(fā)展改革委；責(zé)任單位:省委宣傳部、省委金融辦、省財(cái)政廳、省科技廳、省工業(yè)和信息化廳、省農(nóng)業(yè)農(nóng)村廳、省商務(wù)廳、省文化和旅游廳、省衛(wèi)生健康委、省國資委）

三、強(qiáng)化縱橫協(xié)同聯(lián)動(dòng)，促進(jìn)資本有效集聚

（四）積極爭取外部優(yōu)質(zhì)資源。積極爭取國家級(jí)政府投資基金、全國社會(huì)保障基金、金融資產(chǎn)投資公司（AIC）、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)（CVC）、央企和外省市優(yōu)質(zhì)投資機(jī)構(gòu)來山東展業(yè)，通過設(shè)立分支機(jī)構(gòu)、合作設(shè)立子基金、開展項(xiàng)目直投等方式，有效集聚優(yōu)質(zhì)基金資源，形成資金合力，推動(dòng)我省投資基金加快發(fā)展。（牽頭單位：省委金融辦、省發(fā)展改革委；責(zé)任單位：省委宣傳部、省科技廳、省工業(yè)和信息化廳、省財(cái)政廳、省農(nóng)業(yè)農(nóng)村廳、省文化和旅游廳、省衛(wèi)生健康委、省國資委、山東證監(jiān)局、青島證監(jiān)局、山東金融監(jiān)管局、青島金融監(jiān)管局）

（五）統(tǒng)籌用好國有投資基金資源。有效發(fā)揮國有資本引導(dǎo)帶動(dòng)作用，建立省市縣聯(lián)動(dòng)機(jī)制，統(tǒng)籌各級(jí)政府投資基金和國有企業(yè)投資基金資源，加強(qiáng)與市場化投資基金協(xié)同聯(lián)動(dòng)，通過聯(lián)合設(shè)立基金、共同投資等方式，引導(dǎo)基金資源向重點(diǎn)區(qū)域、特色產(chǎn)業(yè)、優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目集聚，助力我省重大戰(zhàn)略實(shí)施和現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)。各級(jí)國有投資基金加強(qiáng)與鏈主企業(yè)、行業(yè)龍頭企業(yè)產(chǎn)業(yè)協(xié)同，聚焦重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)集群，圍繞產(chǎn)業(yè)鏈上下游共同開展投資，助力延鏈補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈。（牽頭單位：省財(cái)政廳、省國資委；責(zé)任單位：省發(fā)展改革委、省工業(yè)和信息化廳）

（六）鼓勵(lì)社會(huì)資本廣泛參與。拓寬投資基金募資渠道，鼓勵(lì)各類企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、創(chuàng)業(yè)孵化基地等機(jī)構(gòu)參與股權(quán)投資，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)整合與創(chuàng)新發(fā)展。發(fā)揮投資基金與金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)動(dòng)作用，支持銀行等金融機(jī)構(gòu)依法合規(guī)開展投貸聯(lián)動(dòng)與“貸款+外部直投”等業(yè)務(wù)，為企業(yè)提供全鏈條融資服務(wù)。依托濟(jì)南科創(chuàng)金融改革試驗(yàn)區(qū)、青島財(cái)富管理金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)、煙臺(tái)基金管理服務(wù)中心等平臺(tái)，充分發(fā)揮金融政策優(yōu)勢和資源稟賦，推動(dòng)風(fēng)投創(chuàng)投行業(yè)集聚發(fā)展，吸引更多國內(nèi)外知名投資機(jī)構(gòu)入駐和展業(yè)投資。（牽頭單位：省委金融辦、省發(fā)展改革委；責(zé)任單位：山東證監(jiān)局、青島證監(jiān)局）

四、構(gòu)建行業(yè)良好生態(tài)，激發(fā)機(jī)構(gòu)發(fā)展活力

（七）優(yōu)化行業(yè)準(zhǔn)入與服務(wù)流程。建立健全綜合研判會(huì)商機(jī)制，優(yōu)化并公開辦理程序，做好研判會(huì)商，提升工作效率。各主管部門和監(jiān)管部門加強(qiáng)信息共享，規(guī)范市場秩序，推動(dòng)劣質(zhì)機(jī)構(gòu)出清，營造良好行業(yè)生態(tài)。相關(guān)行業(yè)協(xié)會(huì)要發(fā)揮行業(yè)自律功能，組織開展培訓(xùn)交流活動(dòng)，引導(dǎo)投資基金管理人提高從業(yè)人員執(zhí)業(yè)能力，提升合規(guī)運(yùn)作水平，促進(jìn)投資基金規(guī)范有序發(fā)展。(牽頭單位:山東證監(jiān)局、青島證監(jiān)局、省發(fā)展改革委；責(zé)任單位：省委金融辦、省市場監(jiān)管局)

（八）培育壯大本土基金管理機(jī)構(gòu)。鼓勵(lì)省內(nèi)外行業(yè)龍頭企業(yè)、上市公司、證券公司、保險(xiǎn)公司等主體在山東發(fā)起或參與設(shè)立投資機(jī)構(gòu)，加快形成機(jī)構(gòu)集聚和競爭優(yōu)勢。加大未來產(chǎn)業(yè)新領(lǐng)域和細(xì)分領(lǐng)域投資機(jī)構(gòu)和基金管理人培育力度，支持省內(nèi)基金管理機(jī)構(gòu)與頭部基金管理機(jī)構(gòu)合作，培育一批在國內(nèi)具有重要影響力的市場化、專業(yè)化一流基金管理團(tuán)隊(duì)，不斷提升專業(yè)能力和品牌影響力，打造具有山東特色的“基金名片”。(牽頭單位:省發(fā)展改革委、省財(cái)政廳；責(zé)任單位:省委金融辦、省國資委、山東證監(jiān)局、青島證監(jiān)局)

（九）完善政府投資基金制度體系。注重發(fā)揮政府投資基金功能作用，健全政府投資基金政策體系，優(yōu)化出資比例、放寬存續(xù)期限和返投要求等，完善績效管理、產(chǎn)權(quán)登記、基金備案、布局規(guī)劃和投向指導(dǎo)等系列配套制度，制定重點(diǎn)投資領(lǐng)域清單，強(qiáng)化運(yùn)行情況監(jiān)測，防止偏離功能定位，有效支持重大戰(zhàn)略、重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)和市場不能充分發(fā)揮作用的薄弱領(lǐng)域，推動(dòng)形成布局合理、投向優(yōu)化、運(yùn)作規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)可控的政府投資基金發(fā)展格局。（牽頭單位：省財(cái)政廳、省發(fā)展改革委）

（十）提升國有投資基金市場化運(yùn)作水平。完善政府投資基金、國有企業(yè)投資基金投前機(jī)構(gòu)自主遴選、投中項(xiàng)目自主決策和投后賦能管理機(jī)制,持續(xù)提升基金市場化運(yùn)作水平。國有投資基金要堅(jiān)守功能定位，注重投早、投小、投長期、投硬科技，建立健全以長期經(jīng)營業(yè)績和功能作用發(fā)揮為導(dǎo)向的激勵(lì)約束制度，探索構(gòu)建市場化定價(jià)與價(jià)值估值體系，著力提升基金管理質(zhì)效，推動(dòng)國有資產(chǎn)保值增值與產(chǎn)業(yè)賦能雙向引領(lǐng)、協(xié)同發(fā)展。（牽頭單位：省財(cái)政廳、省國資委；責(zé)任單位：省發(fā)展改革委）

（十一）健全盡職容錯(cuò)免責(zé)與差異化考核機(jī)制。遵循市場化、專業(yè)化原則，政府投資基金、國有企業(yè)投資基金及相關(guān)投資機(jī)構(gòu)已勤勉盡責(zé)但未達(dá)預(yù)期收益的，可按有關(guān)規(guī)定予以免責(zé)，破除“不敢投、不愿投”顧慮，激發(fā)投資基金運(yùn)作活力。遵循投資基金運(yùn)作規(guī)律，建立政府投資基金、國有企業(yè)投資基金差異化考核機(jī)制，針對不同類別基金分類確定考核指標(biāo)和權(quán)重，不簡單以單個(gè)項(xiàng)目或單一年度盈虧作為考核依據(jù)，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)政策目標(biāo)和經(jīng)濟(jì)效益的有機(jī)結(jié)合。（牽頭單位：省財(cái)政廳、省國資委；責(zé)任單位：省委組織部、省審計(jì)廳）

（十二）強(qiáng)化人才引育與服務(wù)保障。將符合條件的投資基金高端人才納入“泰山”“齊魯”人才工程等支持范圍，按規(guī)定落實(shí)安居、醫(yī)療保障等方面的優(yōu)惠政策，吸引優(yōu)秀團(tuán)隊(duì)落戶山東、扎根山東。為符合條件的人才發(fā)放“山東惠才卡”，配備人才服務(wù)專員，為相關(guān)人才在我省創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)保障。（牽頭單位：省委組織部；責(zé)任單位：省委金融辦、省發(fā)展改革委、省科技廳、省財(cái)政廳、省人力資源社會(huì)保障廳、省國資委）

五、暢通基金退出渠道，提升資本循環(huán)效率

（十三）優(yōu)化基金退出方式。深入實(shí)施上市資源培育“十百千”計(jì)劃，對符合條件的基金投資企業(yè)進(jìn)行重點(diǎn)培育，支持投資基金通過IPO等方式退出。推動(dòng)創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長型中小企業(yè)登陸新三板，促進(jìn)區(qū)域性股權(quán)市場“專精特新”專板建設(shè)。拓寬并購重組融資渠道，落實(shí)并購重組相關(guān)支持政策，鼓勵(lì)企業(yè)發(fā)起設(shè)立并購基金。（責(zé)任單位：省委金融辦、省發(fā)展改革委、山東證監(jiān)局、青島證監(jiān)局）

（十四）加快發(fā)展二級(jí)市場基金（S基金）。支持有實(shí)力的基金投資機(jī)構(gòu)、國有企業(yè)和社會(huì)資本，發(fā)起設(shè)立S基金，自主開展投資業(yè)務(wù)。鼓勵(lì)銀行理財(cái)、保險(xiǎn)資金、信托資金等加大對S基金的投資布局，吸引外部優(yōu)質(zhì)S基金落地山東，參與基金份額轉(zhuǎn)讓，活躍資本市場，提高資本周轉(zhuǎn)效率。（牽頭單位：省委金融辦、省財(cái)政廳；責(zé)任單位：省發(fā)展改革委、山東證監(jiān)局、青島證監(jiān)局）

六、健全統(tǒng)籌協(xié)作機(jī)制，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防控管理

（十五）加強(qiáng)部門協(xié)作配合。省級(jí)層面加強(qiáng)對投資基金工作組織領(lǐng)導(dǎo),省有關(guān)部門、單位密切配合,建立投資基金高質(zhì)量發(fā)展部門會(huì)商機(jī)制，定期召開部門專題會(huì)議，研究解決重大問題，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)和推進(jìn)政策制定、產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)、項(xiàng)目對接、資源整合、風(fēng)險(xiǎn)處置等工作，切實(shí)形成工作合力，共同為投資基金行業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好環(huán)境。（責(zé)任單位：省委宣傳部、省委金融辦、省發(fā)展改革委、省科技廳、省工業(yè)和信息化廳、省財(cái)政廳、省農(nóng)業(yè)農(nóng)村廳、省文化和旅游廳、省衛(wèi)生健康委、省國資委、省市場監(jiān)管局、山東證監(jiān)局、青島證監(jiān)局）

（十六）筑牢風(fēng)險(xiǎn)防控底線。加強(qiáng)政府投資基金投向監(jiān)測、信用信息登記和內(nèi)控管理，健全風(fēng)險(xiǎn)防控體系。強(qiáng)化央地協(xié)同，加大投資基金行業(yè)監(jiān)管力度，加強(qiáng)分析監(jiān)測和動(dòng)態(tài)評(píng)估，完善風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測預(yù)警和處置機(jī)制，堅(jiān)決守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)底線，促進(jìn)行業(yè)健康有序發(fā)展。（責(zé)任單位：省委金融辦、省發(fā)展改革委、省財(cái)政廳、省國資委、山東證監(jiān)局、青島證監(jiān)局）

信息來源：山東省財(cái)政廳網(wǎng)站